Respuestas rápidas opciones de acciones a los empleados Planes Muchas empresas utilizan opciones de los empleados planes para compensar, retener y atraer empleados. Estos planes son contratos entre una empresa y sus empleados que dejan a los trabajadores el derecho a comprar un número específico de las acciones de los companys a un precio fijo dentro de un cierto período de tiempo. El precio fijo es a menudo llamado el precio de concesión o el ejercicio. Los empleados que se conceden opciones sobre acciones esperan sacar provecho de ejercer sus opciones de compra de acciones al precio de ejercicio cuando las acciones se negocian a un precio que es más alto que el precio de ejercicio. A veces las empresas revalorizar el precio al que las opciones se pueden ejercer. Esto puede ocurrir, por ejemplo, cuando un precio de las acciones de los companys ha caído por debajo del precio de ejercicio inicial. Empresas revalorizar el precio de ejercicio como una forma de retener a sus empleados. Si surge una controversia acerca de si un empleado tiene derecho a una opción de valores, la SEC no intervendrá. La ley del estado, no la ley federal, cubre dichas controversias. A menos que la oferta califique para una exención, las empresas suelen utilizar el Formulario S-8 para registrar los valores que se ofrecen bajo el plan. En la base de datos EDGAR SEC. usted puede encontrar un formulario Companys S-8, que describe el plan o cómo se puede obtener información sobre el plan. planes de opciones sobre acciones de los empleados no deben confundirse con los ESOP plazo, o planes de compra de acciones para empleados. que son la jubilación plans. Click el botón Unir anterior para más detalles o para inscribirse en línea. Inicio 187 artículos 187 acciones restringidas y de compra directa de acciones Planes de acciones restringidas y de compra directa de stock planes se han vuelto cada vez más popular como una manera de compensar a los empleados. A menudo se utiliza sólo para los empleados clave, que también pueden ser utilizados de manera más amplia. Acciones Restringidas de acciones restringidas se refiere a las acciones cuyos venta o adquisición está sujeta a restricciones. En los planes de propiedad de los empleados, lo que normalmente significa que un empleado se le daría acciones o el derecho a comprar acciones (tal vez con un descuento), pero no pudo tomar posesión de ellos hasta algún tiempo después, cuando se cumplen ciertos requisitos (o, al decirlo de otro modo, se han levantado las restricciones), tales como trabajar para un cierto número de años o hasta que los objetivos específicos de desempeño corporativos o individuales se han cumplido. Si el empleado no cumple con los requisitos para las restricciones de tener efecto, las acciones se perderán. Algunos planes permiten a las restricciones de tener efecto gradual (por ejemplo, un empleado podría comprar 30 de las acciones cuando las acciones son creados 30) otros proporcionan las restricciones caduquen todos a la vez. Los empleados pueden optar por someterse a imposición cuando la restricción lapso, en cuyo caso se pagarán impuesto sobre la renta ordinaria en la diferencia entre el precio actual y lo que éstos han pagado por las acciones, o pueden pagar cuando el derecho se concede por primera vez por la presentación de una (b) elecciones 83. En ese caso, pagan impuesto sobre la diferencia (si la hay) entre el precio actual y el precio de compra en las tasas de impuestos sobre la renta ordinaria, y luego pagar impuestos sobre las ganancias de capital cuando en realidad venden las acciones. Mientras que los empleados propietaria de las acciones restringidas, que puede o no puede proporcionar dividendos o derechos de voto. Dividendos y votantes reglas correctas son generalmente un aspecto que se rige por los requisitos de la ley estatal. Si la ley estatal lo permite, estatutos de la sociedad pueden disponer que los derechos de voto y / o dividendos de las acciones que de otro modo conceder estos derechos no se conceden sobre acciones no adjudicadas. También puede ser posible que un empleado que se concederá un premio de acciones restringidas en la acción que no paga dividendos o conceder el derecho de voto a cualquiera. Una de las grandes ventajas de estos planes es su flexibilidad. Pero que la flexibilidad es también su mayor desafío. Debido a que se pueden diseñar de muchas maneras, muchas de las decisiones tienen que ser tomadas sobre cuestiones tales como quién obtiene la cantidad, la concesión de las reglas, los problemas de liquidez, las restricciones a la venta de acciones, elegibilidad, los derechos a la distribución de dividendos de las ganancias, y los derechos a participar en gobierno corporativo (si lo hay). Ventajas de archivo restringidas Premios proporcionan objetivos de servicio o de rendimiento de los empleados para alcanzar antes de que realmente la entrega de acciones o que tengan el derecho a adquirir acciones. Las acciones pueden llevar a dividendos o derechos de voto, si la empresa opta. A diferencia de las opciones sobre acciones o derechos de apreciación, acciones restringidas conserva algún valor para los empleados, incluso si el precio baja. tratamiento de las ganancias de capital está disponible en toda o parte de la ganancia en las acciones, a condición de que se tome una sección 83 (b) la elección. A diferencia de las opciones sobre acciones o derechos de apreciación, acciones restringidas ofrece algún valor, incluso si el precio de la acción se reduce. Las acciones restringidas requiere un menor número de acciones para proporcionar un nivel similar de beneficio en comparación con lo que sería necesario para las opciones (porque premios tienen un valor incluso si las caídas de los precios de acciones). Restricted Stock Desventajas Las restricciones pueden convertir la propiedad parecen como un beneficio poco probable. Si un empleado compra acciones, especialmente en el precio de mercado, pero en realidad no puede tomar posesión de ellos hasta que ocurran ciertos eventos, la compra de las acciones no puede parecer muy atractivo. Las acciones restringidas no tiene ningún valor a menos que exista un mercado para las acciones en algún momento. Los empleados deben creen que esto es una posibilidad real, no sólo una intención corporativa. La empresa no puede tomar una deducción de impuestos por el valor de los empleados de ganancia con el tiempo darse cuenta si los empleados han hecho un 83 (b) Sección elección para tener la ganancia gravada como una ganancia de capital. Si la acción se confiere el rendimiento, que está sujeta a las normas de contabilidad variables que requieren cambios en el valor de la concesión del ser cargado como un gasto de compensación. En relación con otros planes, acciones restringidas es un enfoque más complicado y puede implicar riesgos financieros significativos para los empleados si deciden hacer una 83 (b) Sección electoral con el fin de recibir un tratamiento ganancias de capital sobre cualquier aumento de valor de las acciones que finalmente se dan cuenta. Compra directa de acciones Planes Estos son los planes en los que los empleados pueden comprar acciones con sus propios fondos, ya sea a precio de mercado o un descuento. En algunos casos, los empleadores proporcionarán préstamos por debajo del mercado o sin recurso para ayudar a los empleados compren las acciones. Los empleados a continuación, mantenga las acciones como individuos con los mismos derechos que los demás titulares de la misma clase de valores. (No nos referimos aquí a los planes de compra de acciones para empleados con ventajas fiscales, a través del cual los empleados suelen comprar acciones a través de deducciones de nómina.) Compra directa de acciones del Plan Ventajas Al igual que las acciones restringidas, los planes de compra directa de compra también tienen sus pros y contras. Entre los argumentos a favor de estos planes son los siguientes: Si los empleados poseen acciones como individuos, en lugar de a través de algún tipo de confianza o un acuerdo similar, pueden sentirse más como verdaderos dueños. Si los empleados tienen que comprar acciones, que están ganando más de un compromiso real de la empresa. La compra de acciones infunde nuevo capital en la empresa. La propiedad solo está en manos de las personas interesadas lo suficiente para hacer un sacrificio económico. Plan de compra directa de acciones Desventajas Si los empleados tienen que comprar acciones, cuántos serán capaces de hacerlo la propiedad va a terminar siendo distribuido sobre todo a las personas mejor pagados Si bien esto puede ser el objetivo de los companys, significará que la compañía será poco probable que pueda para desarrollar una cultura de la propiedad en la que la mayoría o todos los empleados pensar y actuar como propietarios. Algunos propietarios piensan que simplemente haciendo stock disponible para las personas es suficiente para cumplir con este propósito, aunque no lo compre, pero hay pocas razones para creer que este es el caso. Si una empresa pide a los empleados a comprar acciones, se sienten presionados a comprarlos, incluso cuando no están en una posición financiera para asumir ese riesgo Van a resentir lo que ellos perciben como subtle8212or no tan subtle8212pressure Van a correr a vender acciones en la primera oportunidad de minimizar el riesgo financiero puedan empleados que son dueños de acciones directamente ser capaz de venderlos cuando por el estilo, lo que reduce la incidencia de propiedad de los empleados en una empresa si no pueden vender cuando les gusta, será este hacerlos menos interesado en poseer acciones Si hay son el registro de valores o de otras formas y procedimientos para cumplir con las legales, serán los costos de cumplimiento justificar la cantidad de empleados de inversión hacen compras de acciones directas deben hacerse con dólares después de impuestos de los empleados otros planes pueden organizar para los términos más favorables. Manténgase InformedClick el botón Ingreso de arriba para obtener más información o para inscribirse en línea. Inicio 187 artículos 187 Opciones sobre acciones, acciones restringidas, Fantasma de stock, los Derechos de Valorización (SARS), y acciones de los empleados planes de compra (ESPP) Hay cinco tipos básicos de planes de compensación de acciones individuales: opciones sobre acciones, acciones restringidas y unidades de acciones restringidas, de valores derecho de apreciación, inventario de fantasma, y los planes de compra de acciones para empleados. Cada tipo de plan proporciona a los empleados con alguna consideración especial en los precios y condiciones. No cubrimos aquí simplemente ofrecer a los trabajadores el derecho a comprar acciones como lo haría cualquier otro inversor. Las opciones sobre acciones dan a los empleados el derecho a comprar un número de acciones a un precio fijo en concesión por un número determinado de años en el futuro. Las acciones restringidas y sus estrechos unidades de acciones restringidas (RSU) relativos dan a los empleados el derecho a adquirir o recibir acciones, por donación o compra, una vez determinadas restricciones, tales como trabajar un cierto número de años o cumplir un objetivo de rendimiento, se cumplen. Stock fantasma paga un futuro bono en efectivo igual al valor de un determinado número de acciones. derechos de apreciación (SAR) proporcionan el derecho al incremento en el valor de un número determinado de acciones, pagado en efectivo o en acciones. Empleado planes de compra de acciones (ESPP) proporcionan a los empleados el derecho a comprar acciones de la empresa, por lo general con un descuento. Opciones de Acciones Algunos conceptos clave ayudan a definir cómo funcionan las opciones sobre acciones: Ejercicio: La compra de acciones conforme a una opción. Precio de ejercicio: El precio al que las acciones se pueden comprar. Esto también se llama el precio de ejercicio o precio de concesión. En la mayoría de los planes, el precio de ejercicio es el valor justo de mercado de las acciones en el momento de la concesión. Spread: La diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercado de las acciones en el momento del ejercicio. plazo de la opción: La longitud de tiempo que el empleado puede tener la opción antes de que caduque. Adquisición de Derechos: El requisito que debe cumplirse con el fin de tener el derecho de ejercer la opción por lo general la continuación de servicio durante un período específico de tiempo o la reunión de un objetivo de rendimiento. Una empresa concede una opciones de los empleados para comprar un número determinado de acciones a un precio de concesión definida. Las opciones de manera durante un periodo de tiempo o una vez determinado individuo, grupo o se cumplan los objetivos corporativos. Algunas empresas establecen los horarios de adquisición de derechos basados en el tiempo, pero permiten opciones para chaleco antes si se cumplen los objetivos de rendimiento. Una vez creados, el empleado puede ejercer la opción al precio subvención en cualquier momento durante el plazo de la opción hasta la fecha de caducidad. Por ejemplo, un empleado puede concederse el derecho a comprar 1.000 acciones a 10 dólares por acción. Las opciones se adquieren 25 por año más de cuatro años y tienen un plazo de 10 años. Si la acción sube, el empleado pagará 10 dólares por acción para comprar las acciones. La diferencia entre el precio de 10 subvención y el precio de ejercicio es la propagación. Si la acción sube a 25 después de siete años, y el empleado ejerce todas las opciones, la extensión será de 15 dólares por acción. Tipos de Opciones Las opciones son o bien opciones de acciones (ISO) u opciones de acciones no calificadas (OSN), que se denominan a veces como las opciones sobre acciones no estatutarias. Cuando un empleado ejerce una NSO, la propagación de ejercicio está sujeto a impuestos para el empleado como ingresos ordinarios, incluso si las acciones no se venden. Una cantidad correspondiente es deducible por la empresa. No se requiere ninguna legalmente período de tenencia de las acciones después del ejercicio, aunque la empresa podrá imponer una. Cualquier ganancia o pérdida derivada de las acciones después del ejercicio se grava como ganancia o pérdida de capital cuando el opcionante vende las acciones. Un ISO permite al empleado (1) diferir la tributación sobre la opción de la fecha de ejercicio hasta la fecha de venta de las acciones subyacentes, y (2) pagar impuestos sobre toda su ganancia a las ganancias de capital medio, en lugar de los ingresos ordinarios las tasas de impuestos. Ciertas condiciones se deben cumplir para calificar para el tratamiento ISO: El empleado debe conservar las acciones durante al menos un año después de la fecha de ejercicio y durante dos años después de la fecha de concesión. Sólo 100.000 de opciones sobre acciones primeros pueden ser ejercidas en cualquier año calendario. Esto se mide por el valor justo de mercado de opciones en la fecha de concesión. Esto significa que sólo 100.000 en valor del precio subvención puede llegar a ser elegible para ser ejercido en un año. Si hay superposición de adquisición de derechos, tales como ocurriría si se conceden anualmente opciones y conferir progresivamente, las empresas deben realizar un seguimiento de los ISO pendientes para garantizar las cantidades que se convierte adquiridos bajo diferentes subvenciones no excederá de 100.000 en valor en un año. Cualquier porción de una subvención de la ISO que excede el límite es tratado como un NSO. El precio de ejercicio no debe ser inferior al precio de mercado de las acciones de los companys en la fecha de la concesión. Sólo los empleados pueden calificar para ISOs. La opción debe ser concedida de conformidad con un plan escrito que ha sido aprobado por los accionistas y que especifica el número de acciones pueden ser emitidas bajo el plan como ISO e identifica la clase de empleados elegibles para recibir las opciones. Las opciones deben concederse dentro de los 10 años siguientes a la fecha de la junta de directores de la adopción del plan. La opción se ejercerá dentro de los 10 años de la fecha de concesión. Si, en el momento de la concesión, el empleado posee más de 10 de los derechos de voto de todas las acciones en circulación de la compañía, el precio de ejercicio ISO debe ser de al menos 110 del valor de mercado de las acciones en esa fecha y no puede tener una plazo de más de cinco años. Si se cumplen todas las normas de ISO, a continuación, la eventual venta de las acciones se llama una disposición de clasificación, y el empleado paga a largo plazo impuesto a las ganancias de capital en el aumento total en el valor entre el precio de la concesión y el precio de venta. La empresa no tiene una deducción de impuestos cuando hay una disposición de clasificación. Sin embargo, si hay una disposición de descalificación, lo más a menudo porque los ejercicios de los empleados y vende las acciones antes de encontrarse con los periodos de mantenimiento requeridos, la propagación de ejercicio está sujeto a impuestos al empleado en las tasas de impuestos sobre la renta ordinaria. Cualquier aumento o disminución en el valor de las acciones entre el ejercicio y la venta se grava a tasas de ganancias de capital. En este caso, la empresa podrá deducir la propagación de ejercicio. Cada vez que un empleado ejercita ISO y tiene que vender las acciones subyacentes a finales del año, la propagación de la opción en el ejercicio es un elemento de preferencia para los fines del impuesto mínimo alternativo (AMT). Así que, aunque las acciones no pueden haber sido vendidos, el ejercicio requiere que el empleado para volver a agregar la ganancia en el ejercicio, junto con otros elementos de preferencias de AMT, para ver si un pago de impuesto mínimo alternativo es debido. Por el contrario, las ONE se puede emitir a cualquier persona-empleados, directores, consultores, proveedores, clientes, etc. No existen beneficios fiscales especiales para las oficinas nacionales de estadística, sin embargo. Al igual que un ISO, no hay impuesto sobre la concesión de la opción, pero cuando se ejerce, el diferencial entre el precio de concesión y el ejercicio está sujeto a impuestos como ingresos ordinarios. La empresa recibe una deducción fiscal correspondiente. Nota: si el precio de ejercicio de la ONE es inferior al valor normal en el mercado, que está sujeta a las normas de compensación diferida bajo la Sección 409A del Código de Impuestos Internos y puede estar sujeta a la adquisición de derechos y el destinatario opción sujeta a sanciones. El ejercicio de una opción Hay varias maneras de ejercer una opción sobre acciones: mediante el uso de dinero en efectivo para la compra de las acciones, mediante el intercambio de acciones titular de la opción ya posee (a menudo llamado un intercambio de acciones), al trabajar con un corredor de bolsa que hacer una venta en el mismo día, o mediante la ejecución de una transacción de venta a la cubierta (estos dos últimos son a menudo llamados ejercicios sin dinero en efectivo, aunque ese término en realidad incluye otros métodos de ejercicio que se describen aquí también), que proporcionan efectivamente que las acciones serán vendidas para cubrir el precio de ejercicio y, posiblemente, el impuestos. Cualquier empresa, sin embargo, puede proporcionar por sólo una o dos de estas alternativas. Las empresas privadas no ofrecen el mismo día o venta de principio a fin las ventas, y, no pocas veces, limitan el ejercicio o la venta de las acciones adquiridas a través del ejercicio hasta que la empresa se vende o se hace pública. La contabilización según las normas de los planes de compensación de capital sea efectiva en 2006 (FAS 123 (R)), las empresas deben utilizar un modelo de valuación de opciones para calcular el valor presente de todos los premios de opciones a partir de la fecha de entrega y mostrar esto como un gasto, sus cuentas de resultados. El gasto reconocido debe ajustarse en base a la experiencia de carencia (acciones no conferidas por lo que no cuentan como una carga de compensación). Restringidas de acciones restringidas planes de acciones proporcionan a los empleados el derecho a comprar acciones a precio de mercado o un descuento, o los empleados pueden recibir acciones sin costo. Sin embargo, las acciones de los empleados adquieren no son realmente los suyos todavía-no pueden tomar posesión de ellos hasta que se especifique lapso restricciones. Por lo general, los lapsos de restricción de adquisición de derechos si el empleado sigue trabajando para la compañía durante un cierto número de años, a menudo tres a cinco. restricciones basadas en el tiempo pueden cesar de una vez o gradualmente. Todas las restricciones que podrían imponerse, sin embargo. La compañía podría, por ejemplo, restringir las acciones hasta que se alcancen determinados objetivos de rendimiento corporativos, departamentales o individuales. Con unidades de acciones restringidas (RSU), los empleados en realidad no reciben acciones hasta que el lapso de restricciones. En efecto, las RSU son como fantasma Stock liquidado en acciones en lugar de efectivo. Con las adjudicaciones de acciones restringidas, las empresas pueden elegir entre pagar dividendos, se otorgan derechos de voto, o dar al empleado otras ventajas de ser un accionista antes de la adquisición de derechos. (Si lo hace, con RSU desencadena impuestos punitivos al empleado bajo las reglas fiscales para la compensación diferida.) Cuando los empleados se otorgan acciones restringidas, tienen el derecho de hacer lo que se llama una sección 83 (b) la elección. Si hacen la elección, que se gravan a las tasas de impuestos sobre la renta ordinaria en el elemento de negociación de la concesión en el momento de la concesión. Si las acciones simplemente se otorgan a los empleados, a continuación, el elemento de ganga es su valor completo. Si se paga una cierta consideración, entonces el impuesto se basa en la diferencia entre lo que se paga y el valor justo de mercado en el momento de la concesión. Si se paga el precio completo, no hay impuesto. Cualquier cambio futuro en el valor de las acciones entre la presentación y la venta a continuación se grava como ganancia o pérdida patrimonial, sin ingresos ordinarios. Un empleado que no crea un (b) elecciones 83 debe pagar impuestos sobre la renta ordinaria en la diferencia entre el importe pagado por las acciones y su valor justo de mercado cuando el lapso de restricciones. Los cambios posteriores en el valor son las ganancias o pérdidas de capital. Los receptores de RSU no se les permite hacer elecciones 83 (b) de la Sección. El empleador obtiene una deducción de impuestos sólo para sumas de las que los empleados deben pagar impuestos sobre la renta, independientemente de si se hace una Sección 83 (b) la elección. A la Sección 83 (b) la elección conlleva cierto riesgo. Si el empleado hace la elección y paga impuestos, pero las restricciones no se anulan nunca, el empleado no recibe los impuestos pagados reembolsado, ni el empleado obtener las acciones. Acciones restringidas de contabilidad paralela a la contabilidad opción en la mayoría de los aspectos. Si la única restricción es de adquisición de derechos basada en el tiempo, las empresas responsables de acciones restringidas determinando en primer lugar el costo de compensación total en el momento de dictar el laudo. Sin embargo, no se utiliza ningún modelo de valoración de opciones. Si el empleado se da simplemente por valor de 1.000 acciones restringidas 10 por acción, a continuación, un coste de 10.000 se reconoce. Si el empleado compra las acciones a su valor razonable, sin cargo se registra si hay un descuento, que cuenta como un costo. El costo se amortiza a continuación, durante el periodo de carencia de hasta el lapso restricciones. Debido a que la contabilidad se basa en el costo inicial, las empresas con los bajos precios de acciones se encuentra que un requisito de carencia para el premio significa que su gasto contable será muy baja. Si de concesión es de supeditados a los resultados, a continuación, la compañía estima que es probable que se logre el objetivo de rendimiento y reconoce el gasto durante el periodo de consolidación. Si la condición de rendimiento no se basa en los movimientos de precios de acciones, el importe reconocido se ajusta a los premios que no se espera entren en vigencia o que nunca lo hacen chaleco si se basa en los movimientos de precios de acciones, no se ajusta para reflejar los premios que enviaban espera o no te chaleco. Las acciones restringidas no está sujeto a las nuevas normas plan de compensación diferida, pero son RSU. El fantasma de los derechos y de Apreciación derechos de apreciación (SAR) y espectro de valores son conceptos muy similares. Ambos son esencialmente planes de bonificación que no otorgar acciones, sino más bien el derecho a recibir un premio basado en el valor de las acciones de los companys, por lo tanto los derechos términos de apreciación y fantasma. SAR normalmente proveer al empleado de un pago en efectivo o en acciones basado en el incremento en el valor de un número determinado de acciones durante un período específico de tiempo. Stock Phantom ofrece un bono en efectivo o en acciones basado en el valor de un número determinado de acciones, que se pagará al final de un período de tiempo especificado. RAS puede no tener una fecha de liquidación específica como opciones, los empleados pueden tener flexibilidad en el momento de optar por ejercer la RAE. Fantasma de valores puede ofrecer pagos de dividendos equivalentes SAR no lo haría. Cuando se hace el pago, el valor de la adjudicación se grava como renta ordinaria para el empleado y es deducible para el empleador. Algunos planes fantasma condicionar la recepción del premio al cumplimiento de ciertos objetivos, tales como ventas, beneficios, u otros objetivos. Estos planes a menudo se refieren a su espectro de valores como unidades de desempeño. Stock Phantom y SAR se puede dar a nadie, pero si se les da un vistazo general a los empleados y diseñado para pagar a la terminación, existe la posibilidad de que se tendrán en cuenta los planes de jubilación y estarán sujetos a las normas federales de planes de jubilación. estructuración plan de cuidado puede evitar este problema. Debido a SAR y planes de fantasmas son esencialmente bonos en efectivo, las empresas tienen que encontrar la manera de pagar por ellos. Incluso si los premios se pagan en acciones, los empleados querrán vender las acciones, por lo menos en cantidades suficientes para pagar sus impuestos. ¿La empresa acaba de hacer una promesa de pago, o ¿realmente dejar a un lado los fondos Si el premio se paga en la acción, es que hay un mercado para las acciones si es sólo una promesa, serán empleados creen que el beneficio es tan fantasma como el Si se trata de stock en los fondos reales destinados a este fin, la empresa va a guardar dólares después de impuestos a un lado y no en el negocio. Muchas pequeñas empresas orientadas al crecimiento, no pueden permitirse el lujo de hacer esto. El fondo también puede estar sujeto a impuestos en exceso acumulado ganancias. Por otro lado, si los empleados se dan acciones, las acciones pueden ser pagados por los mercados de capitales si la empresa sale a bolsa o por los adquirentes, si se vende la empresa. Fantasma de valores y SAR se liquiden en efectivo están sujetos a la contabilidad de responsabilidad civil, es decir, los costos contables asociados con ellos no son liquidados hasta que se pagan o expiran. Para los SAR se liquiden en efectivo, el gasto de compensación para los premios se calcula cada trimestre utilizando un modelo de valuación de opciones a continuación igualada en marcha cuando el SAR se conformó con Stock fantasma, el valor subyacente se calcula cada trimestre y rectificada en marcha hasta la fecha de liquidación final . Stock Phantom es tratada de la misma manera que la compensación en efectivo diferidos. Por el contrario, si un SAR se instaló en la acción, entonces la contabilidad es la misma que para una opción. La empresa debe registrar el valor razonable de la adjudicación en concesión y reconocer los gastos proporcionalmente a lo largo del período de servicio esperado. Si el premio es el rendimiento por personal activo, la empresa debe estimar cuánto tiempo se tardará en alcanzar la meta. Si la medición del desempeño está ligado al precio de la acción de los companys, se debe utilizar un modelo de valuación de opciones para determinar cuándo y si se alcanzará la meta. Empleado de Compra de Planes (ESPP) planes Empleado de compra de acciones (ESPP) son planes formales para permitir a los empleados ahorrar dinero durante un período de tiempo (llamado un período de oferta), por lo general fuera de las deducciones de nómina pasivos, para la compra de existencias al final de el período de oferta. Los planes pueden ser calificados bajo la Sección 423 del Código de Impuestos Internos o no calificado. planes calificados permiten a los empleados a tomar el tratamiento ganancias de capital sobre las ganancias de acciones adquiridas bajo el plan si se cumplen normas similares a las de los ISO, lo más importante es que las acciones se llevan a cabo durante un año después de que el ejercicio de la opción de compra de acciones y dos años después el primer día del período de oferta. ESPP de calificación tienen una serie de reglas, lo más importante: Sólo los empleados del empleador a los patrocinadores del PSA y los empleados de las sociedades matrices o filiales podrán participar. Los planes deben ser aprobados por los accionistas dentro de los 12 meses antes o después de la adopción del plan. Todos los empleados con dos años de servicio deben ser incluidos, con ciertas exclusiones permitidas a tiempo parcial y temporales, así como los empleados altamente remunerados. Los empleados que posean más del 5 del capital social de la empresa no pueden ser incluidos. Ningún empleado puede comprar más de 25.000 en acciones, en función del valor de mercado justo existencias al principio del período de oferta en un solo año calendario. El plazo máximo de un período de oferta no podrá exceder de 27 meses a menos que el precio de compra se basa únicamente en el valor de mercado al momento de la compra, en cuyo caso los períodos ofrecidos pueden ser de hasta cinco años. El plan puede proporcionar hasta un 15 de descuento en el precio, ya sea al principio o al final del período de oferta, o la elección del más bajo de los dos. Planes que no cumplan estos requisitos son no calificado y no llevan ningún ventajas fiscales especiales. En un PSA típico, los empleados se inscriben en el plan y designar la cantidad será deducida de sus salarios. Durante un período de oferta, los empleados participantes tienen fondos deducidos de su paga regular (sobre una base después de impuestos) y depositados en cuentas designadas como preparación para la compra de acciones. Al final del período de oferta, cada uno de los participantes acumulados fondos se utilizan para comprar acciones, por lo general con un descuento específica (hasta 15) a partir del valor de mercado. Es muy común tener una función de revisión retrospectiva en la que el precio que el empleado paga se basa en la parte inferior del precio al inicio del período de oferta o el precio al final del período de oferta. Por lo general, un PSA permite a los participantes a retirarse del plan antes de que finalice el período de ofrecimiento y tienen sus fondos acumulados devueltos a los mismos. También es común que los participantes que permanecen en el plan para cambiar el ritmo de sus deducciones de nómina con el paso del tiempo. Los empleados no se gravan hasta que se agoten las existencias. Al igual que con opciones de acciones, hay un período de tenencia del año / dos años para tener derecho a un trato fiscal especial. Si el empleado propietaria de las acciones durante al menos un año después de la fecha de compra y dos años después del inicio del período de oferta, hay una disposición de clasificación, y el empleado paga impuestos sobre la renta ordinaria en el menor de (1) su real beneficio y (2) la diferencia entre el valor de las acciones al comienzo del período de oferta y el precio de descuento a partir de esa fecha. Cualquier otra ganancia o pérdida es una ganancia de capital a largo plazo o pérdida. Si el periodo de mantenimiento no está satisfecho, hay una disposición de descalificación, y el empleado paga impuestos sobre la renta ordinaria en la diferencia entre el precio de compra y el valor de las acciones a partir de la fecha de compra. Cualquier otra ganancia o pérdida es una ganancia o pérdida de capital. Si el plan no proporciona más de un descuento del 5 de descuento en el valor justo de mercado de las acciones en el momento del ejercicio y no tiene una función de revisión retrospectiva, no hay carga de compensación a efectos contables. De lo contrario, los premios deben tenerse en cuenta lo mismo que cualquier otro tipo de archivo option. You está aqui: Inicio Opciones / archivo / debería permitir que una empresa ejercicio anticipado de las opciones sobre acciones En caso de que una compañía de permitir el ejercicio anticipado de las opciones sobre acciones Algunas empresas permiten a los empleados para ejercer sus opciones sobre acciones no adjudicadas, o 8220early exercise.8221 una vez comprado, el stock de unvested está sujeta a un derecho de recompra por la empresa a la terminación de los servicios. El precio de recompra es el precio de ejercicio de la opción. Tenga en cuenta que una opción sobre acciones no es normalmente al principio de ejercerse a menos que el consejo de administración de la compañía aprueba la concesión de opciones tan pronto ejercitable y la compañía emite la opción de compra de acciones conforme a un acuerdo de opción que permite el ejercicio anticipado. Permitiendo el ejercicio anticipado de las acciones no adquiridas pueden proporcionar a los empleados con un potencial de ventaja fiscal al permitir que el empleado para iniciar sus ganancias de capital a largo plazo periodo con respecto a la celebración de la totalidad de sus acciones y reducir al mínimo la posibilidad de que el impuesto mínimo de responsabilidad alternativo (AMT). Si un empleado sabe que él / ella temprano va a ejercer una opción sobre acciones inmediatamente después de la concesión de una opción (cuando no hay diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado de las acciones comunes), el empleado normalmente debería quieren una NSO como en oposición a una norma ISO. porque el tratamiento ganancia de capital a largo plazo de las acciones emitidas como consecuencia del ejercicio de una NSO se produce después de un año. Por el contrario, las acciones emitidas como consecuencia del ejercicio de una ISO deben mantenerse durante más de un año después de la fecha de ejercicio y más de dos años después de la fecha de concesión, con el fin de calificar para un tratamiento fiscal favorable. Hay varias desventajas para permitir el ejercicio anticipado, sin embargo, incluyendo: Riesgo para los empleados. Mediante el ejercicio de un derecho de compra de acciones u opción ejercitable de inmediato el empleado está tomando el riesgo de que el valor de las acciones puede disminuir. En otras palabras, el empleado ejercicio coloca su propio capital (el dinero utilizado para comprar las acciones) en situación de riesgo. Incluso si un pagaré se utiliza para comprar las acciones (futuro post por venir), la nota debe ser un recurso completo para el IRS para respetar la compra. Además, si el empleado adquiere las acciones con un pagaré, la nota seguirá acumulando intereses hasta que se paga, y una tasa de interés del mercado debe ser pagado con el fin de satisfacer los requisitos de contabilidad. Dependiendo del número de acciones compradas, el beneficio fiscal esperado proviene de ejercicio anticipado no puede justificar este aumento de los riesgos para el accionista. Impuesto sobre la propagación. Si hay un 8220spread8221 en el momento del ejercicio, el empleado va a desencadenar la renta ordinaria (en el caso de un ejercicio NSO igual a la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado de las acciones ordinarias en la fecha de ejercicio) y puede desencadenar responsabilidad AMT (en el caso de un ejercicio ISO, con la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercado de las acciones ordinarias en la fecha de ejercicio de ser un elemento de preferencias de AMT). Cualquier impuesto pagado no serán devueltos si las acciones no adquiridas son luego recompradas al costo. (Por favor, vean el mensaje 8220What8217s la diferencia entre una ISO y un NSO 8221 para un resumen de las consecuencias fiscales de ejercer un ISO o un ONE.) Empresa pública 8220Back door8221. Permitir que los empleados ejercicio temprano puede aumentar el número de accionistas. Si la empresa de que llegue a 500 accionistas, SECCIÓN 12 (g) de la Ley de Valores de 1934 requerirá a la empresa a registrarse como una compañía de informar públicamente. Emisiones de valores de abogados sobre una venta. Si la empresa tiene más de 35 accionistas sin anotar en un momento en que ha aceptado ser adquirida en una acción por transacción de acciones, la adquisición será probablemente más complejo y tomar más tiempo para completar. problemas administrativos. Un aumento significativo en el número de accionistas puede colocar una tremenda carga administrativa de la empresa. Esto es especialmente cierto cuando los empleados compran acciones objeto de recompra y cuando compran acciones con pagarés. Las formas que el empleado debe llenar y firmar son mucho más largo y complicado. 83 elecciones (b) debe ser presentada ante el IRS dentro de los 30 días de la compra. Los certificados de acciones para acciones no adquiridas deben mantenerse por la empresa para que puedan ser recompradas fácilmente si el empleado deja la empresa, lo que aumenta el riesgo de que los certificados de acciones se han perdido o fuera de lugar. Los intereses de los pagarés debe ser rastreado. los derechos de los accionistas. Optionees no tienen derechos como accionistas hasta que ejercen sus opciones sobre acciones. Si optionees ejercitan las opciones sobre acciones, ya sean adquiridos o unvested, tienen los mismos derechos de voto como cualquier otro accionista. Ciertas acciones, como la modificación de la escritura de constitución, que normalmente se produce en relación con cada financiación de riesgo, requieren aprobación de los accionistas. Esto requiere cierta información que debe proporcionarse a los accionistas con el fin de tomar una decisión informada. Los accionistas también tienen más derechos legales que optionees, incluidos los derechos de inspección. requisitos de información de los accionistas también pueden ser provocados por la Regla 701. Algunas sugerencias para la clarificación: Impuesto sobre la propagación: ¿Hay impuestos sobre la renta ordinaria en el caso de una ISO ¿Hay responsabilidad AMT en el caso de un NSO 8220Back door8221 empresa pública: ¿Cómo afecta esto a mi decisión de ejercer mis acciones temprana, ya sea en la ONE o el caso de ISO ¿Cómo afecta esto a la decisión company39s para ofrecer ejercicio temprano en cualquiera de los problemas administrativos de casos NSO o ISO: ¿Qué quiere decir con 8220unvested acciones deberá ser conservada por los company8221 hacer los poseedores de más derechos de voto ejercido Stock unvested también tienen que los tenedores de opciones no ejercidas, pero ¿la creados ejercido Stock unvested tener los mismos derechos de voto que ejerce social creados Nivi 8211 Gracias por los comentarios. I39ve trataron de hacer frente a la mayor parte de las sugerencias de los cambios en el texto del mensaje. Con respecto a la cuestión 8220back door8221 empresa pública, este es un tema de la empresa y no es relevante para la decisión del individuo employee39s para hacer ejercicio. Como empleado de inicio, fundador, dos acquisitionee tiempo. estos puntos, especialmente para una puesta en marcha, se encuentran en algún lugar entre intrascendente y lo falso. Para nuevas empresas, proporcionando principios del ejercicio debilita la retención de empleados. Por lo tanto, la mayor razón para no ofrecer es para aumentar la retención. Considere la posibilidad de un empleado que se une a un inicio cuando a principios del ejercicio de sus acciones cuesta 200. Cinco años más tarde, sus acciones se valoran a 800.000, pero todavía no líquidos. La difusión en este punto más adelante crea una situación incómoda para el empleado, que ejercitar estas caras pueden tener consecuencias fiscales a pesar de que las acciones no pueden ser vendidos para producir ganancias. El empleado se ha convertido en un sirviente. It39s no es una opción financiera razonable para salir y renunciar a la ganancia, pero no necesariamente it39s también posible que puedan permitirse la compra de las acciones y el pago de los impuestos. Ellos están atrapados, sin apalancamiento, y no hay información acerca de cuándo las acciones pueden ser líquida y capaz de ser vendidos. La compañía es feliz, porque el empleado tiene el mayor incentivo para permanecer en la empresa. Let39s charla acerca de cómo el artículo tergiversa algunos de los puntos. El riesgo para los empleados. PERMITIR ejercicio anticipado no cree un riesgo para el empleado. El único riesgo es creada cuando el empleado realmente decide el ejercicio anticipado. Lo que le permite simplemente crea una mayor flexibilidad para el empleado. Además, a principios del ejercicio minimiza el riesgo para el empleado por lo que les permite ejercer la acción al precio más bajo posible. Incluso sin el ejercicio anticipado, el empleado es libre de ejercer opción, ya que el chaleco. En ese momento, el ejercicio crea un incremento del riesgo, en forma de impuestos sobre la propagación. Impuesto sobre la propagación. Si el impuesto sobre la propagación es malo, entonces el ejercicio temprano es bueno. Hay solamente dos veces a la acción tiene ningún impuesto de margen de riesgo. Al principio, cuando el precio de compra es el mismo que el valor, como en un ejercicio temprano y al final, durante una venta en el mismo día cuando la acción es líquido. Todo el tiempo en el medio implica diferenciales que son potencialmente peligrosos para el empleado desde una perspectiva fiscal. Más importante aún, estas consecuencias fiscales don39t efecto de la compañía en absoluto. 8220Back door8221 empresa pública. No permitir el ejercicio anticipado no prohíbe el ejercicio. Con el fin de prevenir el ejercicio anticipado de ser un medio eficaz para evitar ser obligados a presentar informes financieros públicos, los empleados deben optar por no ejercer opciones, ya que el chaleco. La razón principal por la que evitarían el ejercicio, ya que el chaleco es el aumento del riesgo de riesgo o impuesto-a-propagación. Estas razones les ponen más y más en la servidumbre por contrato, pero don39t fiable ayudan a la empresa evitar que se está obligado a presentar informes financieros públicos. Si este es el objetivo de la compañía, un medio mejor sería evitar propiedad de los empleados de cualquiera de las acciones u opciones. Este problema sólo es aplicable a nuevas empresas, como las grandes empresas públicas ya se están presentando públicamente. Emisiones de valores de abogados sobre una venta. Esta es una pista falsa. Esto no es una verdadera razón por la que las adquisiciones don39t completa, o incluso el tema principal en cuentas legales o costos en el manejo de una adquisición. Simplemente doesn39t materia. problemas administrativos. Una vez más, el arenque rojo. Esto no es una carga o un costo significativo. Nuevas empresas pueden ofrecer ejercicio temprano con facilidad. A medida que crece número de empleados, it39s verdadera crece la carga administrativa. Sin embargo, existen riesgos mucho mayores en una empresa que este problema clerical menor. Los certificados de acciones Ellos don39t necesitan ser emitida en absoluto en las empresas privadas. Simplemente puede ser un papel o libro mayor electrónico. Algunos de estos puntos son relevantes si estábamos hablando de una gran empresa pública, pero no estábamos hablando de la prevención 39back door39 derechos Accionistas limaduras financieras públicas. Una vez más, el arenque falsa y rojo. Cada financiación de riesgo no requiere modificación de la escritura de constitución. Al menos no si los abogados que incorporan hicieron su trabajo correctamente. Además, los estatutos de constitución don39t necesidad de exigir que los accionistas menores de 39vote39 para aprobar un evento, siempre y cuando la financiación que reciben una mayoría de votos a favor. Esto es simplemente un no-tema de la financiación. Spread es una razón para permitir a principios del ejercicio no desautorice. El diferencial mínimo se produce cuando las opciones son emitidos originalmente, lo que requiere de principios del ejercicio para aprovechar. Sin principios del ejercicio, un empleado está obligado a esperar hasta Gracias por tomarse el tiempo para comentar. El riesgo para los empleados. El punto aquí es que cuando los precios de ejercicio se convierten en no trivial (es decir, el coste de un coche nuevo), de principios del ejercicio ya no parece una buena idea. Impuesto sobre la propagación. A menudo los trabajadores no ejercen principios de sus acciones hasta que hayan estado en la empresa durante un periodo de tiempo (y darse cuenta de si se justifica el riesgo para la compra de las acciones). En esa situación, no se puede propagar. 8220Back door8221 empresa pública. You39re derecha, los empleados siempre pueden ejercer sus acciones devengadas. El punto es donde una compañía establece una cultura de ejercicio temprano, las cosas se ponen feas con la Ley de 3934. Emisiones de valores de abogados. Tener que hacer una equidad CA audición o un S-4 se sumará al menos un mes y medio de tiempo hasta que cierre y I39d adivinar 75K en honorarios / contables legales adicionales para una audición y equidad significativamente más por una S-4. problemas administrativos. Casi todas las empresas privadas de riesgo respaldados emitir certificados de acciones. Tienen una tendencia a perderse, que es un dolor de tratar. los derechos de los accionistas. You39re plano erróneas aquí. El certificado de incorporación debe ser modificada para crear la nueva serie de acciones preferentes en una financiación típica de riesgo. Los accionistas de la empresa necesitan para aprobar una enmienda 8212 e incluso si todos los accionistas no se solicitan si no se necesitan sus votos, es necesario que se dé aviso de la acción (por lo menos post-facto). Siempre hay una sensibilidad al envío de avisos / información a los accionistas de los empleados. problemas administrativos: ¿Qué quiere decir con 8220unvested acciones deberá ser conservada por el company8221 hacer los poseedores de ejercido de no Stock unvested también tienen más derechos de voto de los tenedores de opciones no ejercidas pero creados ¿Tiene ejercido Stock unvested tener los mismos derechos de voto que ejerce creados Stock www. staffingpowerDo opciones de los empleados cuentan como votos en una votación de los accionistas Por ejemplo, digamos que un voto de los accionistas es próximo a aprobar una fusión corporativa. La fusión requiere una mayoría (GT50) de accionistas para aprobar la fusión. En cuanto a la más reciente 10-K, parece que la gestión de información privilegiada y otros tienen 52 de las acciones en circulación. 1 - Los ejecutivos / gestión puede votar. ver más Por ejemplo, digamos que un voto de los accionistas es próximo a aprobar una fusión corporativa. La fusión requiere una mayoría (GT50) de accionistas para aprobar la fusión. En cuanto a la más reciente 10-K, parece que la gestión de información privilegiada y otros tienen 52 de las acciones en circulación. 1 - Los ejecutivos / gestión puede votar sus acciones al igual que el resto de los accionistas comunes corregir 2 - En una inspección más cercana, la 52 propiedad de gestión está compuesto por una mayoría de las opciones sobre acciones contra Stock realidad llevó a cabo. Algunas de las opciones son de propiedad, algunos no lo son. Hacen estas opciones cuentan como un voto como Actualización así: Pero estas opciones cuentan para las acciones en circulación correcta Así que para los efectos de la votación, es las acciones en circulación reducidos ejecutivos Couldn039t acaba de elegir a conferir a sus opciones de la derecha antes de la actualización de voto 2: Para aclarar aún más: Si las acciones en circulación es de 17 metros, pero 1m de los que se incluyen las opciones de acciones en poder de los altos ejecutivos de la empresa, entonces en realidad no son sólo 15m 039votable039 acciones. ¿Es correcto opciones sobre acciones cuentan como votos en una votación de los accionistas Por ejemplo, dicen que una votación de los accionistas es próximo a aprobar una fusión corporativa. La fusión requiere una mayoría (GT50) de accionistas para aprobar la fusión. En cuanto a la más reciente 10-K, parece que la gestión de información privilegiada y otros tienen 52 de las acciones en circulación. 1 - Los ejecutivos / gestión puede votar sus acciones al igual que el resto de los accionistas comunes corregir 2 - En una inspección más cercana, la 52 propiedad de gestión está compuesto por una mayoría de las opciones sobre acciones contra Stock realidad llevó a cabo. Algunas de las opciones son de propiedad, algunos no lo son. ¿Cuentan estas opciones como un voto, así Añada su respuesta Reportar abusos Detalles adicionales Si usted cree que su propiedad intelectual ha sido vulnerado y desea presentar una queja, por favor ver nuestra Derecho de Autor / Informe sobre la política de IP Abuso Detalles adicionales Si usted cree que su propiedad intelectual que ha sido violado y le gustaría presentar una queja, consulte nuestra política de Derechos de Autor / IP
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