Basic Strategies In Option Trading

10 Opciones Estrategias para saber Demasiado a menudo, los comerciantes de saltar en el juego opciones con poco o ningún conocimiento de la cantidad de opciones están disponibles estrategias para limitar su riesgo y maximizar la rentabilidad. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los operadores pueden aprender a tomar ventaja de la flexibilidad y el poder de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, que hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos acortar la curva de aprendizaje y le apuntan en la dirección correcta. Con demasiada frecuencia, los comerciantes de saltar en el juego opciones con poco o ningún conocimiento de la cantidad de opciones están disponibles estrategias para limitar su riesgo y maximizar la rentabilidad. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los operadores pueden aprender a tomar ventaja de la flexibilidad y el poder de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, que hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos acortar la curva de aprendizaje y le apuntan en la dirección correcta. 1. llamada cubierta Aparte de la compra de una opción de compra desnuda, también se puede participar en una llamada cubierta básica o comprar-escritura estrategia. En esta estrategia, que se compra los activos directamente, y al mismo tiempo escribir (o vender) una opción de compra sobre esos mismos activos. Su volumen de activos de propiedad debe ser equivalente al número de activos subyacentes a la opción de compra. Los inversores a menudo se utiliza esta posición cuando tienen una posición a corto plazo y una opinión neutral sobre los activos, y están buscando para generar beneficios adicionales (a través de la recepción de la prima de llamada), o proteger contra una posible disminución en el valor de los activos de garantía. (Para mayor comprensión, lectura Estrategias de venta cubierta para un mercado que cae.) 2. Póngase casado en una estrategia de venta casada, un inversor que compra (o posee en la actualidad) un activo en particular (como acciones), compra simultánea de una opción de venta para una número equivalente de acciones. Los inversores utilizan esta estrategia cuando están en alza en el precio de los activos y desean protegerse contra posibles pérdidas a corto plazo. Esta estrategia funciona esencialmente como una póliza de seguros, y establece un piso si la caída de los activos de los precios drásticamente. (Para más información sobre el uso de esta estrategia, véase Pone casadas: Una Relación de protección.) 3. Bull Spread de llamadas en una estrategia de difusión llamada toro, un inversor comprará al mismo tiempo opciones de compra a un precio de ejercicio específico y vender el mismo número de llamadas a una alto precio de ejercicio. Ambas opciones de compra tendrán el mismo mes de vencimiento y el activo subyacente. Este tipo de estrategia de difusión vertical se utiliza a menudo cuando un inversor es alcista y espera un aumento moderado en el precio del activo subyacente. (Para obtener más información, lea Bull vertical y los diferenciales de crédito del oso.) 4. oso Put Spread La estrategia de difusión de venta oso es otra forma de difusión vertical. En esta estrategia, el inversor va a comprar opciones de venta al mismo tiempo como un precio de ejercicio específico y vender el mismo número de pone a un precio de ejercicio más bajo. Ambas opciones serían por el mismo activo subyacente y tienen la misma fecha de vencimiento. Este método se utiliza cuando el comerciante es bajista y espera que el precio de los activos subyacentes a declinar. Ofrece tanto limitadas ganancias y pérdidas limitadas. (Para más información sobre esta estrategia, lea oso Ponga diferenciales:. Un rugido alternativas Para las ventas en corto) 5. Collarín Una estrategia collar de protección se lleva a cabo mediante la compra de una opción de venta fuera de-the-money y escribir un fuera-de-la opción, al mismo tiempo, por el mismo activo subyacente (como acciones) - money llamada. Esta estrategia se utiliza a menudo por los inversores después de una posición larga en una acción ha experimentado una mejora sustancial. De esta manera, los inversores pueden bloquear en ganancias sin tener que vender sus acciones. (Para más información sobre este tipo de estrategias, no se olvide de ver el cuello de protección y poner collares a trabajar.) 6. Una estrategia a largo zancudo opciones a largo straddle es cuando un inversor compre tanto una llamada y opción de venta con el mismo precio de ejercicio, activo subyacente y la fecha de caducidad de forma simultánea. Un inversor con frecuencia utiliza esta estrategia cuando él o ella cree que el precio del activo subyacente se moverá sigificantly, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Esta estrategia permite al inversor para mantener las ganancias ilimitadas, mientras que la pérdida se limita al coste de los dos contratos de opciones. (Para más información, leer zancudo Estrategia Un enfoque simple para Market Neutral.) 7. largo Strangle En una larga estrategia de opciones estrangular, el inversor compra una opción call y put con el mismo vencimiento y el activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio. El precio de ejercicio de la put será típicamente por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra, y las dos opciones será fuera del dinero. Un inversor que utiliza esta estrategia cree que el precio de los activos subyacentes experimentará un gran movimiento, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Las pérdidas se limitan a las costas de las dos opciones estrangula será típicamente menos costoso que extiende a ambos lados porque las opciones son adquiridos fuera del dinero. (Para más información, véase obtener una bodega Fuerte En beneficio con estrangula.) 8. Butterfly Spread Todas las estrategias hasta ahora han requerido una combinación de dos posiciones o contratos diferentes. En una estrategia de opciones spread mariposa, un inversor combinará tanto una estrategia de difusión toro y un oso estrategia de difusión, y el uso de tres diferentes precios de ejercicio. Por ejemplo, un tipo de mariposa propagación implica la compra de una llamada (put) opción en la parte (el más alto) precio de ejercicio más bajo, mientras que la venta de dos llamadas (entrada) de opciones en un (inferior) precio de ejercicio más alto, y luego una última llamada (poner) en una opción (inferior) precio de ejercicio aún más alto. (Para más información sobre esta estrategia, leer el establecimiento de trampas de beneficio con la mariposa para Untar.) 9. Cóndor de hierro Una estrategia aún más interesante es el ron condor i. En esta estrategia, el inversor mantiene al mismo tiempo una posición larga y corta en dos estrategias diferentes estrangular. El cóndor de hierro es una estrategia relativamente compleja, que sin duda requiere tiempo para aprender y practicar para dominar. (Recomendamos leer más acerca de esta estrategia en alzar el vuelo Con Un cóndor del hierro. Debe usted acuden a hierro Cóndores y tratar la estrategia por sí mismo (sin riesgo) en el simulador Investopedia.) 10. Iron Butterfly La estrategia de opciones definitiva vamos a demostrar aquí es la mariposa de hierro. En esta estrategia, un inversor combinará ya sea un straddle larga o corta con la compra o venta simultánea de un estrangular. Aunque es similar a una propagación de la mariposa, esta estrategia se diferencia debido a que utiliza dos llamadas y pone, en oposición a uno o el otro. De pérdidas y ganancias están limitadas tanto dentro de un rango específico, en función de los precios de ejercicio de las opciones utilizadas. Los inversores suelen utilizar las opciones fuera de la-dinero en un esfuerzo por reducir los costos al tiempo que limita el riesgo. Nada de lo contenido en esta publicación está destinada a constituir legal, fiscal, de valores o de inversión, ni una opinión sobre la idoneidad de cualquier inversión, ni una solicitud de cualquier tipo. La información general contenida en esta publicación no debe actuar en consecuencia sin obtener, impuestos y asesoría de inversión legal específico de un profesional con licencia. Artículos relacionados es esencial en el comercio de opciones Una comprensión profunda de riesgo. Así es conocer los factores que afectan al precio de la opción. Las opciones ofrecen estrategias alternativas para los inversores de sacar provecho de la negociación de valores subyacentes, siempre que la opción understands. Basic principiante Estrategias de Trading estrategias que puede utilizar para hacer dinero. Opciones de compra y forman los bloques de construcción básicos de todas las estrategias de negociación de opciones. Cada operación se realiza empleando únicamente opciones de compra, opciones sólo palabras, o una combinación de los dos. Si no está excitado o abrumado por el número de estrategias de negociación de valores disponibles para aprender, entonces el youll siente lo mismo acerca de las opciones de comercio. Hay un mayor número de estrategias de opciones disponibles para el comerciante opciones. No soy un fan de la sobrecarga de información tan mal sólo comparten algunos de los conceptos básicos con usted. Uno de los grandes beneficios de las opciones sobre acciones es su versatilidad. Se puede adaptar una estrategia de negociación particular sea conservador, agresivo, o en algún punto intermedio. Éstos son sólo algunos de los beneficios del uso de las opciones sobre acciones en su plan de inversión global: Usted puede beneficiarse de un aumento o disminución en el precio de la acción sin ser dueño de las acciones. Puede posicionarse para un gran movimiento en el precio de las acciones, incluso si usted no sabe qué manera los precios subirán. Se puede obtener ingresos adicionales fuera de su tenencia de acciones actuales. Usted puede comprar acciones a un precio más bajo que lo que están cotizando a. Puede protegerse de la pérdida de dinero si su población disminuye en el precio. Las estrategias básicas SideTick Las siguientes estrategias de opciones tienen el propósito de ser una visión general, y para que exponga a la extrema flexibilidad de opciones. Aquí está mi palabra de precaución, no se sienten abrumados con el número de estrategias de opciones que se encuentran en la web. Elija uno o dos estrategias y aprender todo lo que pueda sobre ellos. Encontrar la estrategia que más te gusta y se pega con él. Al menos hasta que realice grandes sumas de dinero. Esta lección solo trata cuestiones básicas. He hecho la mayor parte de mi dinero sólo quedarse con lo básico. Yo comercio algunas estrategias de opciones avanzadas de aquí y allá, pero los fundamentos son mi pan de cada día. Hay cuatro posiciones en opciones básicas: las opciones de llamada de larga duración (opciones de compra de llamadas), opciones de compra a corto (venta de opciones de llamadas), las opciones put larga (compra de opciones de venta), y opciones de venta corta (venta de opciones de venta). Estrategias de negociación de opciones para proteger las ganancias de las estrategias de negociación de opciones para las poblaciones de abajo Trending bajista (abajo) de tendencias FYI Dow tendencias acciones y estrategias de abajo de tendencias están denominadas cepas bajistas y estrategias bajistas. Por favor tenga esto en cuenta. Es muy probable que escuchar a alguien decir que las acciones son la baja, o que se están negociando las estrategias bajistas. Sugerencia Si se confunde con el término o se olvida, sólo recuerda que un oso por lo general se pone de pie sobre sus patas traseras y se desliza hacia abajo con sus garras delanteras. Por lo tanto, los mercados bajistas son cuando las acciones bajan en Estrategias SideTick price. xa0 para las acciones que se están levantando alcista (hasta de tendencias) FYI Hasta tendencia o aumento de las existencias se llaman las existencias alcistas. Por lo tanto, una estrategia alcista es una estrategia en la que piensa existencias aumentará en el precio. Sugerencia Si se confunde con el término o se olvida, sólo recuerda que en una lucha un toro empujará sus cuernos para atacar a usted. Estrategias de negociación de opciones para las poblaciones que Arent Moving FYI Las acciones que se enviaban en movimiento son llamados neutrales, a los lados de tendencia, o la canalización de las existencias. La gente en general se refieren a las estrategias como las estrategias de comercio neutrales. Módulo 3: Básico StrategiesOptions Tutorial básico Hoy en día, muchos de los inversores carteras incluyen inversiones tales como fondos de inversión. acciones y bonos. Pero la variedad de títulos que tiene a su disposición no termina allí. Otro tipo de seguridad, llamada una opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de opciones radica en su versatilidad. Que le permiten adaptar o ajustar su posición de acuerdo a cualquier situación que se presente. Las opciones pueden ser tan especulativo o tan conservador como desee. Esto significa que puede hacer todo, desde la protección de una posición a partir de una disminución de apuestas al ganador absoluto en el movimiento de un mercado o índice. 13 Esta versatilidad, sin embargo, no está exento de sus costes. Las opciones son instrumentos complejos y pueden ser muy arriesgado. Es por esto que, cuando el comercio de opciones, interminables ver una advertencia como la siguiente: 13 Las opciones involucran riesgos y no son adecuados para todos. la negociación de opciones puede ser de naturaleza especulativa y llevar a un riesgo asociado significativo. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le dice, la negociación de opciones conlleva un riesgo, especialmente si usted no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de opciones y olvida su existencia. 13 Por otra parte, siendo ignorantes de cualquier tipo de lugares inversión que en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de opciones duerma a su medida. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Sin embargo, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entender. No aprender cómo funcionan las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, sino también perder información sobre el funcionamiento de algunos de los mundos más grandes corporaciones. Tanto si se trata de cubrir el riesgo de las transacciones en divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las opciones de uso actual multinacionales en una forma u otra. 13 Este tutorial le dará a conocer los fundamentos de opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los operadores de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no esperes que sea un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si te enviaban familiarizados con cómo funciona el mercado de valores, echa un vistazo a la guía de aprendizaje de Fundamentos. Suscribirse a las Noticias de utilizar para las últimas ideas y estrategias analysisBasic La versatilidad de las opciones de índice se debe a la variedad de estrategias disponibles para el inversor. Los siguientes ejemplos explican usos más básicos de las opciones de índice. Estos ejemplos están basados ​​en situaciones hipotéticas y sólo deben ser considerados como ejemplos de enfoques comerciales potenciales. Otras estrategias que se utilizan con las opciones sobre acciones, tales como los diferenciales y straddles, se pueden emplear con opciones de índice. Para una explicación más detallada, póngase en contacto con la OCI Investor Services, su casa de bolsa o las bolsas donde se negocian opciones sobre índices. Nota: Para fines de ilustración, se han omitido las comisiones y costos de transacción, las consideraciones de impuestos y los costos involucrados en las cuentas de margen a partir de ejemplos. Estos factores afectan a un posible resultado strategys, por lo que siempre consulte con su firma de corretaje y asesor de impuestos antes de entrar en cualquier estrategia. Con fines ilustrativos, los siguientes ejemplos muestran las posiciones en opciones índice mantenidas hasta el vencimiento. Las primas están destinadas a ser razonable, pero en realidad, no necesariamente existir en o antes de la expiración de una opción similar. Estrategia 1 - Adquisición de llamadas Índice de Perspectivas del mercado: alcista en el corto plazo. Objetivo: Posicionamiento de beneficiarse de un aumento en el nivel del índice subyacente. Usted está anticipando un avance en el sector del amplio mercado o mercado medido por el índice subyacente en un futuro próximo. Usted quiere tomar una posición agresiva que puede proporcionar una gran cantidad de apalancamiento. A tomar esta decisión consciente de la posibilidad de que puede perder toda la prima que paga por la opción. Una opción de compra índice da al comprador el derecho a participar en las ganancias subyacentes del índice por encima de un precio de ejercicio predeterminado hasta que la opción expira. El comprador de una opción de compra índice tiene una ganancia potencial ilimitada ligada a la fuerza de los avances en el índice subyacente. Escenario XYZ Supongamos que simboliza el índice subyacente que le interese y que se encuentra actualmente en un nivel de 200. Usted decide comprar un 6 meses XYZ 205 llamamiento a un precio de cotización del 4,75 por contrato. Su coste neto para esta convocatoria es de 475 (4,75 x 100 multiplicador). Usted está en riesgo 475 si el nivel del índice subyacente no está por encima del precio de ejercicio de 205 cuando la llamada XYZ expira. El punto de equilibrio (BEP) al vencimiento es un nivel de índice de XYZ 209,75 (precio de ejercicio 205 prima pagada 4,75) ya que la llamada será digno de su valor intrínseco de 4,75, que es lo que originalmente pagó por ello. Cuanto mayor sea el valor de la liquidación índice XYZ está por encima del umbral de rentabilidad al vencimiento, mayor será el beneficio. Posibles resultados en la expiración 1. XYZ nivel del índice por encima del punto de equilibrio (209,75): Si al vencimiento índice XYZ ha avanzado hasta 215, la llamada XYZ 205 tendrá un valor de su valor intrínseco de 10 (valor de liquidación 215 - precio de ejercicio 205) . Su beneficio neto en este caso sería 525 (importe de la liquidación del ejercicio 1000 recibieron - costo neto de llamada 475). Comprar índice XYZ 205 Llamada en 4.75 con el índice en 200 coste neto para la llamada 475 Nivel del índice de XYZ al vencimiento exclusivo de comisiones, costos de transacción y los impuestos. 2. XYZ nivel de índice entre el precio de ejercicio (205) y el punto de equilibrio (209,75): Si al vencimiento índice XYZ ha avanzado a 207, la llamada XYZ 205 será digno de su valor intrínseco de 2,00 (valor de liquidación 207 - precio de ejercicio 205 ). Se podría ejercer la opción y recibir el importe de la liquidación de 200 (2.00 valor intrínseco x 100 multiplicador). Esta cantidad sería menor que el importe neto pagado por la llamada (475), pero sería compensar parte de ese costo. La pérdida neta en este caso sería 275 (coste neto de llamada 475 - 200 importe de la liquidación recibida de ejercicio). Esta pérdida representa un poco más de la mitad de su inversión inicial. 3. nivel de índice XYZ por debajo del precio de ejercicio (205): Si al vencimiento índice XYZ se ha reducido a 198, la llamada no tendría ningún valor porque está fuera-del-dinero. Habrá perdido toda su inversión inicial, una red de 475. La prima neta pagada por una opción índice representa la pérdida máxima para un comprador opción. Nota: No importa lo lejos XYZ disminuye por debajo del precio de ejercicio, la pérdida no será superior a 475. Estrategia 2 - Comprar Pone Índice de Perspectivas del mercado es bajista en el corto plazo. Objetivo: Posicionamiento de beneficiarse de una disminución en el nivel del índice subyacente. Que están anticipando una caída en el sector amplio mercado o mercado medido por el índice subyacente en un futuro próximo. Usted quiere tomar una posición agresiva que puede proporcionar una gran cantidad de apalancamiento. A tomar esta decisión consciente de la posibilidad de que puede perder toda la prima pagada por la opción. Una opción índice put ofrece al comprador el derecho a participar en la disminución del índice subyacente por debajo de un precio de ejercicio predeterminado hasta que la opción expira. El comprador de una opción índice put tiene el potencial beneficio sustancial ligada al grado de disminución en el índice subyacente. Escenario XYZ Supongamos que simboliza un índice subyacente que le interese y que se encuentra actualmente en un nivel de 200. Usted decide comprar un 6 meses XYZ 195 de venta por un precio cotizado de 3,90 por contrato. Su coste neto para esta convocatoria es de 390 (3,90 x 100 multiplicador). Usted está en riesgo 390 si el nivel del índice subyacente no está por debajo del precio de ejercicio de la opción de venta 195 cuando expira XYZ. El punto de equilibrio (BEP) al vencimiento es un nivel de índice de XYZ 191.10 (precio de ejercicio 195 - prima pagada 3,90) debido a la opción de venta será digno de su valor intrínseco de 3,90, que es lo que originalmente pagó por ello. Cuanto menor sea el valor de la liquidación índice XYZ está por debajo del umbral de rentabilidad al vencimiento, mayor será el beneficio. Posibles resultados en la expiración 1. XYZ nivel del índice por debajo del punto de equilibrio (191.10): Si al vencimiento índice XYZ se ha reducido a 185, la opción de venta XYZ 195 tendrá un valor de su valor intrínseco de 10 (precio de huelga 195 - valor de liquidación 185) . Su beneficio neto en este caso sería 610 (importe de la liquidación del ejercicio 1000 recibieron - costo neto del puesto 390). 2. XYZ nivel de índice entre el precio de ejercicio (195) y el punto de equilibrio (191.10): Si al vencimiento índice XYZ se ha reducido a 193, la opción de venta XYZ 195 será digno de su valor intrínseco de 2,00 (precio de ejercicio 195 - 193 valor de liquidación ). Se podría ejercer la opción y recibir el importe de la liquidación de 200 (2.00 valor intrínseco x 100 multiplicador). Esta cantidad sería menor que el importe neto pagado por la opción de venta (390), pero sería compensar parte de ese costo. La pérdida neta en este caso sería 190 (coste neto del puesto 390 - 200 importe de la liquidación recibida de ejercicio). Esta pérdida representa un poco menos de la mitad de su inversión inicial. 3. nivel de índice XYZ por encima de precio de ejercicio (195): Si al vencimiento índice XYZ ha avanzado hasta 202, la opción de venta no tendría ningún valor porque está fuera-del-dinero. Habrá perdido toda su inversión inicial, una red de 390. La prima neta pagada por una opción índice representa la pérdida máxima para un comprador opción. Nota: No importa lo lejos XYZ avanza por encima del precio de ejercicio, la pérdida no será superior a 390. Índice Comprar XYZ 195 Poner a 3.90 con el índice en 200 coste neto para el puesto 390 patrocinadores oficiales de la OCI este sitio web se analizan las opciones negociados en bolsa emitidos por la Options Clearing Corporation. Ninguna declaración en este sitio web debe ser interpretado como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones involucran riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir una copia de las características y los riesgos de las opciones estandarizadas. Las copias de este documento se pueden obtener de su agente, de cualquier bolsa en la que se negocian opciones o poniéndose en contacto con la Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). copiar 1998-2016 El Consejo de la Industria Opciones - Todos los derechos reservados. Por favor, consulte nuestra Política de Privacidad y las Condiciones de uso. Este sitio web se analizan las opciones negociados en bolsa emitidos por la Options Clearing Corporation. Ninguna declaración en este sitio web debe ser interpretado como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones involucran riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir una copia de las características y los riesgos de las opciones estandarizadas (PDF). Las copias de este documento se pueden obtener de su agente o de cualquier bolsa en la que se negocian opciones o poniéndose en contacto con la Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). An no tienes una accountOption Fundamentos y estrategias de operación básica Aquí quiero cubrir algunos de los conceptos básicos de opciones. En particular, me quiero centrar en la comprensión de la motivación detrás de la compra o venta de una opción. A partir de ahí, bueno mirar algunas estrategias de opciones básicas para comprender mejor los bloques de construcción a estrategias más avanzadas. Si usted es nuevo a las opciones, ver lo que es un contrato de opción antes de entrar en algunos de los conceptos básicos de opciones Ill discutir aquí. Una de las razones la gente a menudo se sienten intimidados por las opciones es que parecen muy complejo. Sí, hay muchas más variables para ellos que simplemente la negociación de una acción, pero vamos a tratar de simplificar algunos de los conceptos menos opciones para que pueda empezar. Más tarde, así añadir conceptos adicionales a medida que se necesitan. La mayoría de la gente piensa acerca de las opciones en cuanto a la compra de una llamada o la compra de una opción de venta. Si compro una llamada, voy a hacer el dinero en general, cuando el instrumento subyacente (acción) sube. Si compro una opción de venta, por lo general voy a ganar dinero cuando el instrumento subyacente (acción) se pone. Ahora, déjame preguntarte esto. si yo soy el comprador de una opción, que es el vendedor La respuesta es. el creador de mercado de opciones. Los creadores de mercado y el otro lado de la operación opciones en el mercado de opciones, hay un creador de mercado que deben tomar el otro lado de su pedido si está en su precio de venta (si él está vendiendo) o precio de la oferta (si está comprando ). Ok, esto puede parecer que va más allá de lo básico de opciones. pero confía en mí, esto es muy importante para entender. El imposible de creador de mercado sólo vende opciones, puede comprarlos, así para compensar el riesgo, para reducir los tamaños de posición y así sucesivamente. Por lo tanto, un contrato de opción que me vende puede ser de hecho un contrato le compró a otra persona. ¿Quién es esa persona Pueden ser posiblemente otro operador de opciones de venta o un inversor institucional. En ese caso, el otro comerciante es el que tiene la expectativa de oposición. Puedo comprar una opción de compra porque espero que la acción sube, pero vender la opción de compra porque esperan que la acción de ir hacia abajo o al menos mantenerse por debajo del precio de ejercicio que vendían. Del mismo modo, puede que haya comprado una opción de venta porque espero que la acción de ir hacia abajo, pero el otro comerciante me vendió la opción de venta esperando la acción de mantenerse por encima del precio de ejercicio vendido. Obviamente, alguien va a tener razón en que el comercio y alguien va a estar mal. La pregunta es. que tiene las mejores probabilidades qué opciones de compra puede ser arriesgado Para ayudar a entender mejor este punto, vamos a ilustrarlo. Vamos a decir que soy optimista sobre POT (Potash Corp) y le gustaría tomar ventaja de un movimiento al alza. Yo podría comprar el 90 convocatoria de 5,80. Para mí para hacer dinero en este comercio, lo que debe suceder POT debe ser de al menos 95.80 por expiración sólo para mí para alcanzar el equilibrio. Si POT hizo un movimiento sostenido en tan sólo unas pocas semanas, puedo hacer un buen retorno de este comercio. Ahora, veamos el otro lado de la operación. Supongamos que el vendedor de la 90 llamada en espera actualmente 100 acciones de POT compraron a día de hoy el precio de mercado (86) y me vender el 90 convocatoria de 5,80. Qué es lo que queremos que suceda Si la acción va a ninguna parte por caducidad, mantienen el 5,80 y su base de costos es ahora 80.20 (86 - 5,80). Si la acción sube a 89.95 por vencimiento, todavía se quedan con el 5,80 y podrían vender las acciones para un beneficio combinado de 9.75. Eso es un retorno de la inversión en tan sólo 11 semanas 4-6. Alternativamente, podrían simplemente vender otra convocatoria de 90 o incluso 95 para el próximo mes y tomar un poco de prima adicional. Vamos a revisar los dos lados rápidamente a continuación. R. comprar una opción de compra y necesito que se mueva mucho para ganar dinero B. vendo una opción de compra y ganar si la acción sube un poco, un poco o la acción simplemente va a ninguna parte. Las que el comercio tiene más riesgo Creo que la compra de opciones hace. ¿Eso significa que no compran opciones Nº sólo significa que los compro con la conciencia de que las probabilidades favorecen el vendedor más que el comprador. estrategias básicas de negociación de opciones Ahora que he cubierto algunos de los conceptos básicos de opciones, vamos a revisar algunas estrategias menos opciones que podrían ser construidas a partir de una opción de compra o de venta.